Como banqueiro de comércio ativo sediado no Bahrein, um próspero centro de comércio e investimento no Médio Oriente, a minha atividade de banca de comércio envolve-me com a banca convencional e islâmica diariamente.
Muitos banqueiros e negociadores ficam frequentemente surpreendidos ao saber que, no Departamento de Financiamento do Comércio de muitos bancos islâmicos, contra-garantias a favor de correspondentes estrangeiros são regularmente emitidas nos termos das URDG.
Um altamente respeitado Diretor de Conformidade com a Sharia de um banco islâmico de referência defende que não há nada nas URDG que, direta ou indiretamente, esteja em conflito com as disposições dos princípios da Sharia.
O facto é que as URDG podem ser aplicadas a garantias emitidas por bancos islâmicos.
Na realidade, a maioria das garantias dos bancos islâmicos assemelha-se às garantias convencionais, uma vez que ambas são transações não financiadas e com base em comissões, ou seja, não envolvem o pagamento de juros ou Riba, o termo islâmico para juros. As práticas das garantias convencionais e das garantias da banca islâmica são semelhantes, exceto no que diz respeito à transação subjacente e à finalidade da garantia, que são fundamentais para um banco islâmico.
A transação subjacente não deve ter uma finalidade expressamente proibida pela Sharia, por exemplo, atividade especulativa ou uma transação relativa à importação/exportação de mercadorias ou documentos que cubram atividades ilegais proibidas pelo Islão, nem ter como finalidade a obtenção de um empréstimo com juros.
A banca islâmica desencoraja o abuso dos instrumentos de garantia ou créditos documentários e defende a equidade, mantendo os princípios de justiça para todas as partes envolvidas. Desencoraja as “chamadas injustas” de garantias, um princípio que não difere do consagrado no artigo 20. das URDG 458, que exige uma declaração de incumprimento do beneficiário para proteger o principal e impedir que o beneficiário faça uma chamada injusta.
A natureza independente das garantias é formalmente reconhecida na banca islâmica. Por exemplo, a norma 8.6 da AAOIFI (Organização de Contabilidade e Auditoria para Instituições Financeiras Islâmicas), relativa a garantias de terceiros, sublinha o princípio da independência e autonomia da “promessa” (ou seja, da garantia) em relação ao “contrato”, um princípio articulado no subartigo 2 (b) das URDG 458 e no artigo 4. das UCP 600, pelo qual as garantias ou créditos são transações separadas dos contratos nos quais podem estar baseadas.
O meu próprio país, o Bahrein, e, de facto, a maior parte do Médio Oriente continuam em pleno desenvolvimento, e o uso de garantias para contratos de comércio, investimento e construção está a registar um ciclo de crescimento cada vez maior.
Ao contrário da crença de que existem leis obrigatórias na maioria dos países do Médio Oriente que exigem que os beneficiários, incluindo ministérios e organizações governamentais, exijam que as garantias a seu favor sejam emitidas sem prazo, ou seja, sem data de caducidade ou evento de caducidade, o facto é que não existem tais requisitos legais.
Nos termos da Lei Comercial do Bahrein e de acordo com as opiniões que recebemos de alguns bancos dos países do GCC, uma garantia não pode ser chamada após a sua caducidade. Além disso, a devolução da garantia pelo beneficiário equivale à sua extinção. No entanto, se um beneficiário de uma garantia contactar o banco emissor para prorrogar a validade da garantia ou, em alternativa, efetuar o pagamento, o banco emissor é obrigado a “prorrogar ou pagar”, desde que o beneficiário tenha contactado o emissor durante a validade da garantia, ou seja, antes da data de caducidade ou do evento de caducidade da garantia. Neste aspeto, as leis não diferem das disposições relevantes das URDG.
Em conclusão, as regras das URDG 458 tornaram-se regras populares e frequentemente utilizadas para garantias no Médio Oriente. Como membro do grupo de redação da ICC na revisão das URDG 758, posso confirmar que as novas regras serão bem recebidas tanto nos círculos da banca convencional como da banca islâmica no Médio Oriente.
Pradeep Taneja é membro da Comissão de Banca da ICC e do Grupo de Redação das URDG. É Presidente do Fórum de Financiamento do Comércio da ICC no Bahrein e Diretor de Financiamento do Comércio na Divisão de Banca Transacional do BBK (Bank of Bahrain and Kuwait), em Manama, Bahrein. Este artigo foi publicado na publicação DCInsight da ICC, edição de abril-junho de 208. As opiniões aqui expressas são exclusivamente suas.
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