Чому неправильне тлумачення правил Incoterms® руйнує операції з торгівльного фінансування (і як це виправити)

У банківському обслуговуванні міжнародної торгівлі основоположне правило визначає порядок щоденного перегляду документів: згідно зі статтею 4 UCP 600 банки працюють суворо з документами, а не з товарами, послугами чи договорами про виконання зобов’язань. Через цей «принцип автономії» багато фахівців із фінансування торгівлі, перевіряльників документів і менеджерів з обслуговування клієнтів вважають правила Incoterms® лише скороченням у сфері логістики, призначеним для експедиторів і відділів відправлення вантажів.

Однак трактувати правила Incoterms® як окремі комерційні умови — це небезпечна й дорога помилка.

Хоча правила Incoterms® визначають розподіл зобов’язань, транспортних витрат і моментів переходу ризиків між продавцем і покупцем, вони НЕ регулюють перехід права власності, не встановлюють умови платежу й не передбачають засобів захисту від порушення договору. Якщо акредитив (L/C) або документарне коліювання оформлюється без розуміння того, які транспортні й страхові документи генерує обраний торговий термін, виникаючі невідповідності спричиняють серйозні розбіжності в документах, нехеджування фінансових ризиків і замороження платежів.

Нижче наведено аналіз того, як неналежний вибір торгового терміну впливає на різні інструменти фінансування торгівлі — і як фахівці з фінансування торгівлі можуть захистити своїх клієнтів і фінансові установи.

1. Акредитиви (L/Cs) & пастка EXW

Використання EXW (на умовах складу продавця) у операції з акредитивом є однією з найпоширеніших структурних помилок у фінансуванні торгівлі.

Згідно з EXW, єдине зобов’язання продавця щодо поставки — зробити товар доступним на його власному майданчику. Продавець не має договору з перевізником і не зобов’язаний проводити експортне митне оформлення вантажу. Згідно з UCP 600, банк зазвичай вимагає пред’явлення транспортного документа (наприклад, морського коносамента або авіавантажної накладної). Однак за умови EXW покупець контролює перевізника й транспортну документацію.

Якщо покупець або його експедитор не надасть продавцю коносамент, що відповідає вимогам, або виникне спір до завантаження, продавець не зможе надати документи, необхідні згідно з акредитивом, і не зможе отримати платіж. Для транскордонних операцій з акредитивом слід уникати EXW на користь FCA (на умовах перевізника).

2. Контейнерні вантажі: невідповідність FCA та FOB

Протягом десятиліть у банківських формах заявки на акредитив за замовчуванням для морських перевезень використовувався термін FOB (на умовах борта). Застосування цієї практики до сучасних контейнерних вантажів створює значні ризики.

Контейнери передаються морським перевізникам на внутрішніх контейнерних терміналах (ICD) або в контейнерних двірцях портів за кілька днів до завантаження на судно. За умови FOB поставка й перехід ризиків відбуваються лише тоді, коли товар розміщено на борту судна. Якщо товар пошкоджено на контейнерному майданчику до завантаження, продавець за умови FOB залишається повністю несе ризики, хоча за кілька днів до цього він передав фізичне володіння перевізнику.

Крім того, за умови FCA перевізник спочатку видає документ «Прийнято для відправлення», а не морський коносамент «На борту», що створює розбіжності при пред’явленні документів за традиційними умовами акредитиву. Щоб вирішити цю проблему, Incoterms® 2020 запровадила механізм згідно зі статтею A6/B6 FCA, який дозволяє покупцю й продавцю домовитися, що покупець накаже своєму перевізнику видати продавцю морський коносамент «На борту» після завантаження, що дає змогу пред’явити документи згідно з акредитивом, зберігаючи при цьому перехід ризиків на етапі контейнерного термінала.

3. Розбіжність між страхуванням за умови CIP та CIF згідно зі статтею 28 UCP 600

Incoterms® 2020 запровадила суттєву розбіжність у обов’язкових вимогах до страхування, яка безпосередньо впливає на перегляд документів за акредитивом згідно зі статтею 28 UCP 600:

• CIF (вартість, страхування та фрахт): Вимагає Інститутських вантажних умов (C) — «Мінімальне покриття» (розроблені переважно для навальних товарів).
• CIP (вартість, страхування та перевезення до): У 2020 році вимоги були посилені й тепер передбачають обов’язкове покриття згідно з Інститутськими вантажними умовами (A) — «Від усіх ризиків» на 110% вартості договору.

Якщо акредитив, відкритий на умовах CIP, передбачає страховий сертифікат із покриттям згідно з Умовами (C), або якщо продавець пред’являє поліс з Умовами (C) за акредитивом CIP, перевіряльник документів, який діє згідно зі статтею 28 UCP 600 та правилами ISBP, зафіксує розбіжність у пред’явленні документів, що зупинить платіж.

4. Договори про прибуття (терміни D) & парадокс акредитиву

Правила групи D — DAP (поставка в місці призначення), DPU (поставка в місці призначення з розвантаженням) та DDP (поставка з митним оформленням) — це «договори про прибуття», за яких поставка й перехід ризиків відбуваються в країні покупця.

Поєднання терміну D з традиційним акредитивом створює операційний парадокс:

1. За умови акредитиву платіж здійснюється після пред’явлення транспортних документів, що підтверджують відправлення товару.
2. За умови DAP або DDP продавець несе ризики й витрати протягом усього міжнародного перевезення до прибуття в пункт призначення.
3. Якщо вантаж втрачено або пошкоджено під час перевезення, продавець уже міг отримати платіж за акредитивом, проте за договором продажу на умовах D він залишається відповідальним за недоставку.

Крім того, якщо акредитив вимагає підтвердження отримання товару, підписане покупцем у пункті призначення (POD), недобросовісний покупець може відмовитися ставити підпис, фактично блокуючи платіж за акредитивом навіть після отримання товару.

Практичний контрольний список для фахівців із фінансування торгівлі

Щоб запобігти розбіжностям у документах і пасткам із витратами, банківські фахівці з торгівлі, фахівці з кредитного ризику та перевіряльники документів повинні застосовувати ці основні правила:

• Узгоджуйте форми заявки на акредитив перед його відкриттям: Переконайтеся, що формулювання поля 45A/46A SWIFT MT700 відображає те, що насправді генерує торговий термін. Ніколи не вимагайте морський коносамент «На борту» для авіа- або автомобільних перевезень.
• Виключайте EXW з акредитивів: Замініть EXW на FCA на умовах складу продавця, щоб продавець контролював експортне митне оформлення й отримував відповідні транспортні документи.
• Правильно структуруйте положення FCA «На борту»: При фінансуванні контейнерних морських перевезень за умови FCA чітко включайте узгодження щодо морського коносамента «На борту» згідно зі статтею A6/B6 FCA Incoterms® 2020 як у договорі продажу, так і в акредитиві.
• Перевіряйте рівні страхових умов: Переконайтеся, що в акредитивах, відкритих на умовах CIP, зазначено покриття згідно з Інститутськими вантажними умовами (A) «Від усіх ризиків», відповідно до вимог статті 28 UCP 600.
• Перевіряйте позначення фрахту: Переконайтеся, що терміни F відповідають вимогам «Фрахт за рахунок отримувача», а терміни C/D — позначенням «Фрахт передплачено» на пред’явлених транспортних документах.

Головні Incoterms® 2020 для фахівців із фінансування торгівлі

Робота на стику Incoterms® 2020, UCP 600, ISBP 821 та URC 522 потребує спеціальних технічних знань.

Щоб допомогти банківським фахівцям із торгівлі, перевіряльникам документів, корпоративним казнаймівникам і фахівцям із фінансування торгівлі усунути пастки із витратами й запобігти розбіжностям у документах, запрошуємо вас записатися на наш інтенсивний двохгодинний онлайн-курс Incoterms® 2020 для фахівців із фінансування торгівлі.

Чого ви навчитеся за 2 години:

• Взаємодія банківського та юридичного секторів: Як стаття 4 UCP 600 впливає на вибір торгового терміну.
• Перевірка транспортних документів: Перегляд коносаментів, авіавантажних накладних і мультимодальних документів для всіх 11 правил Incoterms®.
• Перевірка страхування: Аудит полісів CIP та CIF згідно зі статтею 28 UCP 600.
• Структурування SWIFT MT700: Усунення помилок у формулюванні полів 44/45/46 перед відкриттям акредитивів.
• Аудит реальних справ: Практичний аналіз спорів щодо торгового кредиту та усунення розбіжностей.

🎓 Натисніть тут, щоб записатися на онлайн-курс Incoterms® 2020 для фахівців із фінансування торгівлі

💡 Як ваш відділ торгових операцій розглядає положення FCA щодо морського коносамента «На борту» під час щоденного перегляду акредитивів? Поділіться своїми думками й досвідом у коментарях нижче!