Ірландський експорт зростає безпрецедентними темпами. Традиційна залежність від Великої Британії та інших сусідніх європейських ринків як джерел експортних доходів швидко стає частиною нашої історії. Ірландські компанії скористалися експортними можливостями й із неабиякою успішністю виходять на ринки з високим ризиком платежів.
Професійний кредитор-менеджер відіграв ключову роль у цьому розширенні експорту. Оскільки з розвитком нових ринків зростає ризик затримки або невиплати, кредитор-менеджер повинен застосовувати методи управління кредиторським ризиком, не притаманні внутрішньому ірландському ринку. Документарний кредит залишається основою безпечного платіжного продукту, що гарантує оплату й надає фінансування для ринків із вищим рівнем ризику, які наразі досліджуються. Чому, запитаєте ви?
По-перше, документарний кредит надає кредитор-менеджеру експортуючої компанії банківське зобов’язання щодо оплати ще до відправлення товарів. По-друге, якщо виникають сумніви щодо платежу з боку іноземного банку або через певну політичну нестабільність, кредитор-менеджер може вимагати підтвердженого документарного кредиту. Підтвердження надає додаткове зобов’язання щодо оплати з боку місцевого ірландського банку.
По-третє, оплата буде здійснена за умови подання документів відповідно до вимог кредиту. Якщо з покупцем виникне суперечка щодо виконання умов договору, експортер все одно отримає оплату за правильно подані документи. По-четверте, документарний кредит дозволяє кредитор-менеджеру надавати покупцю розширені кредитні умови, водночас отримуючи доступ до позабалансового фінансування, часто за пільговими відсотковими ставками.
Використання документарних кредитів також дає покупцю або імпортеру значні переваги. Імпортер може посилити контроль над термінами доставки, зазначивши в кредиті крайній термін відправлення. Імпортер може вимагати подання конкретних документів, наприклад сертифікатів інспекції, які підтверджують якість товару, що є надзвичайно важливо при роботі з новим постачальником. Нарешті, імпортер може бути впевнений, що оплата не буде здійснена, якщо не буде подано документів, які підтверджують, що товари були відправлені вчасно та відповідно до замовлення.
Звучить надто добре, щоб бути правдою. Можливо, це й так. Описані позитивні характеристики справді притаманні документарному кредиту, але за сукупністю комерційних фактів документарні кредити є громіздкими й складними в адмініструванні та управлінні. Великі експортери, які працюють із великими обсягами кредитів, можуть завдяки навчанню розробити внутрішні процедури, що спрощують цей процес. Однак навіть у періоди розширення експорту більшість кредитор-менеджерів експорту зазначають, що лише зрідка беруть участь у відправленнях на ринки з високим ризиком, які потребують документарних кредитів.
Статистика банків свідчить, що від 60% до 70% документів, поданих до банків, не відповідають вимогам під час першого подання. Коли документи не відповідають вимогам, на жаль, втрачається головна перевага документарного кредиту — банківське зобов’язання щодо оплати. У більшості випадків експортер все одно отримує оплату, але затримки є звичайним явищем, і доки оплата нарешті не буде отримана, експортер несе всі комерційні, банківські та країнові ризики, уникнення яких і було основною причиною використання документарного кредиту.
Проте зміни на ринку вказують на світле майбутнє документарного кредиту як безпечного інструменту платежів і фінансування, хоча й, можливо, не в його традиційній формі. Наприклад, використання резервного документарного кредиту, спрощеної версії традиційного документарного кредиту, яка спочатку була розроблена в Сполучених Штатах, розвивається як потужний інструмент для покриття ризику невиплати у міжнародній торгівлі.
Впровадження Інститутом міжнародного банківського права та практики (Institute of International Banking Law & Practice) правил ISP98 як стандартних правил для резервних кредитів і їх схвалення Міжнародною торговою палатою значно підвищило статус резервного кредиту як міжнародного інструменту управління кредитами. Кредитор-менеджери повинні знати правила ISP98, оскільки їх включення до односторінкового резервного кредиту може надати кредитор-менеджеру надзвичайно ефективне та незалежне рішення для управління кредитами й уникнення невиплат.
Вінсент О’Брайен
0 коментарів